Scholar Hub/Chủ đề/#rủi ro tài chính/
Rủi ro tài chính là khả năng tổn thất về tài chính mà các tổ chức hoặc cá nhân có thể gặp phải do biến động thị trường, yếu tố kinh tế-chính trị hoặc từ nội bộ. Các loại rủi ro chính gồm: rủi ro thị trường (biến động giá tài sản), rủi ro tín dụng (không thực hiện nghĩa vụ tài chính), rủi ro thanh khoản (thiếu khả năng thanh toán), và rủi ro tỉ giá (biến đổi tỷ giá hối đoái). Quản lý rủi ro tài chính đòi hỏi phân tích, đo lường và xử lý các rủi ro để bảo vệ tài sản, tối ưu hóa kinh doanh và phát triển bền vững.
Rủi Ro Tài Chính: Định Nghĩa và Ý Nghĩa
Rủi ro tài chính là một khái niệm quan trọng trong lĩnh vực quản lý tài chính, đề cập đến các khả năng mà một tổ chức hoặc cá nhân có thể phải đối mặt với các tổn thất tài chính. Những rủi ro này bắt nguồn từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm sự biến động của thị trường, các yếu tố kinh tế, chính trị và thậm chí từ nội bộ tổ chức.
Các Loại Rủi Ro Tài Chính Chính
Rủi Ro Thị Trường
Rủi ro thị trường phát sinh từ sự biến động về giá cả của các tài sản tài chính như cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa. Những thay đổi bất ngờ trong giá trị thị trường có thể dẫn đến tổn thất lớn cho các nhà đầu tư và công ty. Rủi ro thị trường thường được đo lường bằng sự biến động và mức độ dao động của giá cả tài sản.
Rủi Ro Tín Dụng
Rủi ro tín dụng là khả năng một bên không thể thực hiện nghĩa vụ tài chính của mình như thanh toán nợ gốc hoặc lãi suất. Điều này có thể dẫn đến các tổn thất nghiêm trọng cho các nhà cung cấp tín dụng như ngân hàng và nhà đầu tư. Việc đánh giá khả năng chịu đựng của khách hàng trước khi cho vay là một phần quan trọng trong việc quản lý rủi ro tín dụng.
Rủi Ro Thanh Khoản
Rủi ro thanh khoản xảy ra khi tổ chức hoặc cá nhân không có đủ khả năng thanh toán để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của mình. Điều này có thể dẫn đến phá sản hoặc cần phải bán tài sản ở mức giá bất lợi. Quản lý thanh khoản đòi hỏi một sự cân bằng giữa các tài sản dễ thanh khoản và các cam kết tài chính.
Rủi Ro Tỉ Giá
Rủi ro tỉ giá phát sinh từ những biến đổi trong tỷ giá hối đoái, ảnh hưởng đến giá trị của tài sản và nợ nước ngoài của một tổ chức. Các công ty hoạt động quốc tế thường xuyên phải chịu ảnh hưởng từ biến động tỉ giá và sử dụng các công cụ phái sinh để bảo hiểm rủi ro này.
Quản Lý Rủi Ro Tài Chính
Quản lý rủi ro tài chính là quá trình phân tích, đo lường và xử lý các rủi ro tiềm tàng nhằm giảm thiểu tác động tiêu cực đến tài sản của tổ chức hoặc cá nhân. Các công cụ và chiến lược phổ biến bao gồm đa dạng hóa danh mục đầu tư, sử dụng các hợp đồng phái sinh, và phân tích tài chính chi tiết để nhận diện các rủi ro ngay từ sớm. Ngoài ra, việc lập kế hoạch ngân sách và dự báo tài chính cũng đóng vai trò quan trọng trong quản lý rủi ro.
Tầm Quan Trọng của Hiểu Biết Về Rủi Ro Tài Chính
Nhận thức và hiểu biết sâu sắc về rủi ro tài chính không chỉ giúp các tổ chức bảo vệ tài sản mà còn tối ưu hóa hoạt động kinh doanh và tạo cơ hội phát triển. Điều này đặc biệt quan trọng trong một môi trường kinh tế đầy biến động, nơi các yếu tố bất ngờ có thể tác động lớn đến sự ổn định tài chính.
Kết Luận
Rủi ro tài chính là một phần không thể tránh khỏi trong hoạt động tài chính hiện đại. Hiểu biết và quản lý hiệu quả các loại rủi ro này giúp duy trì sự ổn định tài chính và đảm bảo sự phát triển bền vững cho cả tổ chức và cá nhân. Sự chuẩn bị kỹ lưỡng và chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả là chìa khóa để chống lại những thách thức tài chính hiện nay.
Quản trị rủi ro tài chính trong các doanh nghiệp Việt Nam Tóm tắtBài viết phản ánh thực trạng quản trị rủi ro tài chính trong doanh nghiệp phi tài chính niêm yết trên thịtrường chứng khoán Việt Nam, thông qua quy trình gồm: nhận diện, đo lường và kiểm soát rủi ro tài chính. Bêncạnh đó, các khía cạnh về thông tin và truyền thông liên quan tới rủi ro, mức độ tham gia của hội đồng quản trịvà bộ phận kiểm soát nội bộ cũng được đề cập trong nghiên cứu. Nghiên cứu cho thấy, công tác quản trị rủi rotài chính trong các doanh nghiệp Việt Nam có những chuyển biến tích cực, tuy nhiên mới thể hiện ở bề rộng,chưa đi vào chiều sâu. Công tác quản trị rủi ro tài chính ở các doanh nghiệp còn yếu ở khâu đo lường và đánh giátác động của rủi ro tài chính.Nhận ngày 3 tháng 3 năm 2016, Chỉnh sửa ngày 7 tháng 9 năm 2016, Chấp nhận đăng ngày 26 tháng 9 năm 2016Từ khóa: Quản trị rủi ro tài chính, rủi ro tài chính, công cụ tài chính phái sinh.
Kiểm soát rủi ro tài chính đối với các dự án giao thông đầu tư theo hình thức đối tác công tư tại Việt Nam Hiện nay, việc nhận dạng, phân tích và đề xuất nhóm giải pháp kiểm soát rủi ro nhằm hạn chế tác động xấu ảnh hưởng đến mặt tài chính của dự án giao thông theo hình thức đối tác công tư (PPP) tại Việt Nam còn chưa được quan tâm, giải pháp đối phó bị động. Chính các tác động không ổn định từ môi trường xung quanh và sự điều chỉnh nội tại của dự án dẫn đến phải thay đổi nhiều tiêu chí cơ bản được dự tính ban đầu, làm thay đổi hiệu quả về mặt tài chính của dự án. Đó chính là sự tồn tại của rủi ro đối với hiệu quả về mặt tài chính của dự án giao thông theo hình thức đối tác công tư.
Bài báo đã nhận dạng, phân tích định tính được các rủi ro về mặt tài chính trong quá trình thực hiện các dự án PPP giao thông tại Việt Nam, qua đó đề xuất nhóm giải pháp để kiểm soát rủi ro về mặt tài chính nhằm nâng cao hiệu quả của việc thực hiện dự án PPP giao thông.
#kiểm soát rủi ro #quản lý rủi ro #giải pháp quản lý rủi ro #rủi ro tiềm ẩn #kiểm soát dự án BOT
ỨNG DỤNG MÔ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH – NGHIÊN CỨU ĐO LƯỜNG RỦI RO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP NHỰA NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Bài viết làm rõ cơ sở lý thuyết về rủi ro tài chính, các kết quả của các công trình trước đây về sự tác động của các nhân tố tới rủi ro tài chính. Bài viết sử dụng mô hình kinh tế lượng và phần mềm Stata 20 để xác định sự tác động của một số nhân tố đến rủi ro tài chính đối với các doanh nghiệp nhựa niêm yết tại Việt Nam. Kết quả hồi quy FEM - ước lượng vững cho thấy rằng: Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn, hệ số khả năng sinh lời, hệ số năng lực hoạt động của các doanh thu nhựa niêm yết có mối quan hệ ngược chiều với rủi ro tài chính, hệ số khả năng thanh toán tức thời, tỷ trọng tài sản cố định trong tổng tài sản có mối quan hệ cùng chiều với rủi ro tài chính, và tất cả đều có ý nghĩa thống kê cao.
#phân tích tài chính #phân tích rủi ro tài chính #rủi ro tài chính #mô hình kinh tế lượng #doanh nghiệp nhựa niêm yết
Đánh giá các thuật toán phân loại trong việc dự đoán những rủi ro về tài chính Rủi ro tài chính luôn là đề tài gây hứng thú cho các nhà nghiên cứu và những nhà đầu tư. Vì vậy, việc dự đoán những rủi ro tài chính trong nền kinh tế hiện nay là cần thiết. Và cách lựa chọn được một hay nhiều lớp phân loại là nhiệm vụ quan trọng. Mục đích bài báo này là sử dụng ba thuật toán phổ biến của phương pháp máy học; máy học vecto hỗ trợ, cây quyết định và thuật toán Naïve Bayes; để dự đoán khả năng rủi ro của ba bộ dữ liệu tài chính - Qualitative Bankruptcy, Japanese bankruptcy and Australian credit card application.
Kết quả cho thấy rằng thuật toán SVM cho kết quả phân loại tốt nhất và đáng tin cậy với độ chính xác lần lượt cho ba bộ dữ liệu Qualitative Bankruptcy, Japanese bankruptcy and Australian credit card application là 99.6000%, 87.652% và 86.783%. Tuy nhiên, kết quả của hai thuật toán còn lại cho ba bộ dữ liệu trên cũng đạt kết quả tốt. Nghiên cứu này còn muốn chứng minh tính hiệu quả của phương pháp máy học trong việc phân loại rủi ro tài chính.
#Rủi ro tài chính #kỹ thuật học máy #máy học vecto hỗ trợ #cây quyết định #Naïve Bayes
Ảnh hưởng của các yếu tố cấu thành văn hóa tổ chức đến chia sẻ tri thức của giảng viên trong trường đại học: Nghiên cứu tại trường Đại học Tài chính - Marketing Nghiên cứu này nhằm xác định các yếu tố của văn hóa tổ chức ảnh hưởng đến chia sẻ tri thức của giảng viên - kiểm định tại trường Đại học Tài chính - Marketing, bằng phương pháp nghiên cứu định tính kết hợp nghiên cứu định lượng. Dữ liệu khảo sát được thu thập từ 215 giảng viên cơ hữu của Trường (trong số hơn 270 giảng viên trước thời điểm Trường Cao đẳng Tài chính - Hải quan sáp nhập vào). Theo đó, các yếu tố cấu thành văn hóa tổ chức ảnh hưởng đến chia sẻ tri thức của giảng viên theo trình tự mức độ ảnh hưởng từ cao xuống thấp là: hệ thống khen thưởng; sự tin tưởng; lãnh đạo và hệ thống thông tin. Bài viết là cơ sở khoa học cho việc kiện toàn văn hóa tổ chức để thúc đẩy chia sẻ tri thức của giảng viên tại trường đại học trong giai đoạn hiện nay.
#Văn hóa tổ chức #chia sẻ tri thức
Nghiên cứu xây dựng phần mềm tối ưu hóa cấu trúc vốn và phân tích rủi ro tài chính trong các dự án đầu tư theo hình thức đối tác công - tư (PPP) tại Việt Nam Quan hệ đối tác công – tư (PPP) là hình thức hợp tác tối ưu hóa hiệu quả đầu tư và cung cấp dịch vụ công cộng chất lượng cao. PPP được xem như là một đòn bẩy đối với nguồn lực tài chính nhằm cải thiện chất lượng và mở rộng độ bao phủ của các dịch vụ cơ sở hạ tầng tại Việt Nam, giảm được gánh nặng tài chính cũng như rủi ro tài chính đối với ngân sách Nhà nước. Hiện nay, chưa có một công cụ chuyên dụng nào hổ trợ cho việc phân tích, đánh giá hiệu quả tài chính của dự án PPP. Xuất phát từ những vấn đề trên, việc nghiên cứu xây dựng phần mềm tối ưu hóa cấu trúc vốn và phân tích rủi ro về mặt tài chính đối với các dự án đầu tư theo hình thức PPP là thực sự cần thiết, góp phần tự động hóa, nâng cao hiệu quả của việc tính toán, lưa chọn tính khả thi về mặt tài chính của các dự án PPP, giúp Nhà nước và Nhà đầu tư có sự quyết định một cách chính xác và nhanh chóng
#Kiểm soát rủi ro #quản lý rủi ro #giải pháp quản lý rủi ro #rủi ro tiềm ẩn #kiểm soát dự án BOT
Ứng dụng lý thuyết tài chính hiện đại vào đo lường rủi ro hệ thống trong đầu tư cổ phiếu tại thị trường chứng khoán Việt Nam Do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế thế giới nên hoạt động của thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam khá ảm đạm. Không ít nhà đầu tư đã thua lỗ nặng trước những thăng trầm của thị trường. Tuy nhiên, nếu có chiến lược đầu tư phù hợp và đo lường được rủi ro thì vẫn có thể đạt được lợi nhuận. Hiện nay, có nhiều lý thuyết, mô hình tài chính hiện đại được vận dụng vào thực tế để đo lường rủi ro. Nhưng CAPM là mô hình được sử dụng phổ biến nhất. Bởi cơ sở lý luận chặt chẽ, đơn giản, dễ dàng vận dụng và hiệu quả. Trong phạm vi bài báo này, tác giả sẽ sử dụng dữ liệu với độ dài 10 năm, phương pháp thích hợp cực đại (FIML) và moment tổng quát (GMM) để kiểm định tính hiệu lực của mô hình CAPM đối với TTCK Việt Nam; ước lượng tìm ra hệ số beta với 2 phiên bản của Sharpe– Lintner và Black. Bên cạnh đó, tác giả còn nghiên cứu tác động của việc điều chỉnh biên độ giao dịch đến độ rủi ro của TTCK.
#thị trường chứng khoán #cổ phiếu #đầu tư #rủi ro hệ thống #hệ số beta
Quản trị rủi ro tài chính trong các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay Tóm tắt: Quản trị rủi ro tài chính là một vấn đề đã được đề cập nhiều trong giới khoa học ở ViệtNam, nhưng việc nhận thức tầm quan trọng của nó vẫn còn rất sơ sài trong doanh nghiệp nước ta. Nghiên cứu các mức độ rủi ro tài chính bao gồm rủi ro thị trường, tín dụng, hoạt động và rủi ro thanh khoản vẫn còn nhiều điều chưa được lường tính hết và chưa có các công cụ đầy đủ cho phép thực hiện những bước đi đầu tiên đó. Vì vậy, việc đưa ra những quyết định quản trị rủi ro nhằm giảm thiểu những tổn thất tiềm ẩn là cần thiết. Bài viết hệ thống lại một cách cơ bản các khái niệm liên quan đến rủi ro tài chính và mức độ rủi ro tiềm năng tại thị trường ViệtNam, đồng thời lý giải sự thờ ơ hoặc sơ sài trong cách thức quản trị rủi ro trong doanh nghiệp. Ngoài ra, một vài quy chuẩn cũng được đề cập nhằm giúp người quản lý có sự chuẩn bị tốt hơn trong công tác quản trị.Từ khóa: Quản trị rủi ro tài chính, rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng, công cụ tài chính phái sinh.
Risks at commercial banks and some recommendations for Vietnamese commercial banks The recent consecutive banking crises in the world have raised concerns about a global financial crisis like what happened more than a decade ago. Facing the risk of possible crises due to political and social instability globally, what should Vietnam prepare to avoid a crisis in the banking system or to be ready to respond if a crisis occurs? This article research banking crises, analyzes risks in banking system and proposes recommendations to avoid banking crises.
#rủi ro trong ngân hàng #khủng hoảng ngân hàng #khủng hoảng tài chính #khủng hoảng hệ thống ngân hàng
Nghiên cứu việc sử dụng công cụ tài chính phái sinh để quản trị rủi ro lãi suất trong các doanh nghiệp xây dựng Các công cụ tài chính phái sinh là sản phẩm tất yếu trong quá trình phát triển của thị trường tài chính. Môi trường kinh doanh là một môi trường có tính bất định cao, sự biến động của giá cả hàng hóa, tỷ giá hối đoái, lãi suất... cũng do đó mà ngày càng khó dự đoán hơn. Để hạn chế thấp nhất những rủi ro thua lỗ có thể xảy ra cho các nhà đầu tư, các nghiệp vụ tài chính phái sinh đã được hình thành. Tính đa dạng của các nghiệp vụ này cho phép các doanh nghiệp lựa chọn sử dụng để giảm thiểu hoặc loại bỏ rủi ro do biến động giá cả của các sản phẩm chính. Nghiên cứu này khảo sát ảnh hưởng của sự biến động lãi suất vay vốn đến lợi nhuận của các doanh nghiệp xây dựng và tác dụng của công cụ tài chính phái sinh trong việc làm giảm rủi ro do biến động lãi suất gây ra.
#tài chính phái sinh; #công cụ tài chính; #hợp đồng hoán đổi; #rủi ro tài chính; #lãi suất cho vay; #quản trị rủi ro tài chính
